Mise en place d’une ligne optionnelle de financement en fonds propres pour financer la nouvelle stratégie et renforcer la structure financière du Groupe

Avanquest annonce la mise en place d’une ligne pluriannuelle de financement en fonds propres avec Kepler Cheuvreux par la création de bons d’émission d’actions exerçables par tranches, à la demande du Groupe.

Présentée en décembre dernier par Pierre Cesarini, directeur général, la nouvelle stratégie du Groupe a pour ambition d’amener le chiffre d’affaires d’Avanquest de 100M€ aujourd’hui à plus de 140M€ d’ici trois ans, en se focalisant sur deux axes stratégiques prioritaires – la création digitale personnalisée et la gestion des objets connectés.

Cette ligne de financement en fonds propres permettra à la société de disposer d’une plus grande flexibilité pour financer tout ou partie des investissements nécessaires de façon modulaire, tout en améliorant la structure du bilan et en minimisant la dilution pour les actionnaires.

Les bons d’émission d’actions souscrits par Kepler Cheuvreux pourront être exercés pendant 2 ans sur demande d’Avanquest, par tranches d’un nombre maximal de 900.000 actions. Le nombre total d’actions susceptibles d’être émises à la fin des deux ans ne dépassera pas 4.000.000. Pour chaque tranche, le prix d’émission sera fonction du cours de l’action au moment du tirage, diminué d’une décote maximale de 7,5%. Cette décote permet à Kepler Cheuvreux, qui intervient en tant qu’intermédiaire financier et n’a pas vocation à rester au capital de la société, de garantir la prise ferme des actions pendant toute la durée du contrat, en dépit d’une éventuelle volatilité des marchés financiers.

Dans le cas où le Groupe tirerait sur l’intégralité de la ligne, un actionnaire détenant 1% du capital verrait sa participation passer à 0,84% du capital. Afin de minimiser cette dilution potentielle, Avanquest Software compte faire une stricte utilisation de ce financement adaptée aux besoins liés à la croissance de ses marchés stratégiques et, si cela se révélait nécessaire, pour tenir ses ratios financiers à distance des covenants dans le cadre des crédits bancaires.

Cette opération a donné lieu à un prospectus visé par l’AMF (n° de visa 14-105 en date du 26 mars 2014 – voir en annexe). Des exemplaires du prospectus sont disponibles sans frais au siège social de la Société Avanquest Software, 89/91, Boulevard National, Immeuble Vision Défense, 92 250 La Garenne Colombes, sur le site Internet de la Société (http://www.avanquest-group.com) ainsi que sur le site Internet de l’AMF (http://www.amf‑france.org).

Avanquest - Note d'opération - Equity line - 260314PDF